本報記者 張文湘 見習記者 占健宇

    11月25日，日播時尚集團股份有限公司（以下簡稱“日播時尚”）披露《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）（三次修訂稿）》（以下簡稱“草案”）。

    此前，日播時尚公告了擬以14.2億元交易對價，通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購四川茵地樂材料科技集團有限公司（以下簡稱“茵地樂”）71%股權(quán)，同步募集配套資金。本次修訂稿相較二次修訂稿，對業(yè)績承諾期、解鎖規(guī)則、股份鎖定期等細節(jié)進行了優(yōu)化，總體而言，本次修訂后更加注重中小投資者利益的保護。

    其中，對業(yè)績承諾期作出調(diào)整。根據(jù)草案，業(yè)績承諾期為2025年度、2026年度及2027年度，業(yè)績承諾方承諾標的公司在這三年內(nèi)實現(xiàn)的經(jīng)審計凈利潤分別不低于2.16億元、2.25億元及2.33億元。如果交割日在2025年12月31日后，則業(yè)績承諾期順延至2026年度、2027年度及2028年度，承諾的凈利潤數(shù)相應調(diào)整。

    此外，解鎖規(guī)則更加嚴謹。調(diào)整后的方案中，刪除了當年業(yè)績累積實現(xiàn)80%、三年累積業(yè)績實現(xiàn)90%即滿足相關(guān)業(yè)績承諾的安排，同時，業(yè)績承諾期間內(nèi)各期各交易對方可解鎖股份數(shù)量，由“截至各期期末累積實現(xiàn)凈利潤占承諾凈利潤數(shù)總和比例”調(diào)整為“截至各期期末累積承諾凈利潤占承諾凈利潤數(shù)總和比例”。

    同時，發(fā)行股份的鎖定期延長。調(diào)整后的草案中，交易對方在本次交易中以資產(chǎn)認購取得的上市公司股份，如用于認購該等上市公司股份的標的公司股權(quán)持續(xù)擁有權(quán)益的時間已滿12個月，該部分股權(quán)認購的上市公司股份自新增股份發(fā)行結(jié)束之日起24個月內(nèi)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓；如用于認購上市公司股份的標的公司股權(quán)持續(xù)擁有權(quán)益的時間不足12個月，則該部分股權(quán)認購的上市公司股份自新增股份發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓。

    此外，上市公司實際控制人梁豐及其一致行動人承諾在交易實施完畢前不減持股份，自交易實施完畢之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓股份；原實際控制人王衛(wèi)東及其一致行動人上海日播投資控股有限公司、王晟羽亦承諾，交易實施完畢前不減持上市公司股份，且自實施完畢之日起18個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓所持股份。

    資料顯示，茵地樂主營業(yè)務為鋰電池粘結(jié)劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是行業(yè)首家主營PAA類鋰電池水性粘結(jié)劑的企業(yè)。日播時尚在草案中指出，本次交易完成后，公司將進一步豐富業(yè)務類型，形成“服裝+鋰電池粘結(jié)劑”的雙主業(yè)經(jīng)營格局，有助于拓寬盈利來源，提高上市公司的核心競爭力，實現(xiàn)業(yè)務拓展和利潤增長。

    一位行業(yè)資深人士告訴《證券日報》記者，鋰電池粘結(jié)劑是動力電池、儲能電池的重要原材料，直接影響電池的離子傳輸性能、安全性與循環(huán)壽命。隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長，該領(lǐng)域需求持續(xù)旺盛。據(jù)行業(yè)研究機構(gòu)GGII統(tǒng)計，2024年國內(nèi)鋰電池PAA類粘結(jié)劑市場中，茵地樂的市場占有率高達49%。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥在接受《證券日報》采訪時表示，新能源產(chǎn)業(yè)尤其是鋰電池領(lǐng)域的高速擴張，帶動鋰電池粘結(jié)劑市場需求持續(xù)攀升，而日播時尚原所處的服裝行業(yè)競爭激烈、增長空間有限，此次跨界收購契合行業(yè)趨勢與國家新能源扶持政策，既能借助賽道紅利開拓新增長點、分散經(jīng)營風險，又能依托茵地樂市占率及技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢快速立足。

（編輯 才山丹）