本報(bào)記者 李勇

    沈陽(yáng)化工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ST沈化”）信息披露違法一案已調(diào)查、辦理終結(jié)。11月28日，ST沈化收到遼寧證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《處罰決定書(shū)》）。遼寧證監(jiān)局決定對(duì)ST沈化及四名責(zé)任人給予警告，合計(jì)處以1570萬(wàn)元罰款，并對(duì)ST沈化時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理孫澤勝和時(shí)任總會(huì)計(jì)師李忠采取證券市場(chǎng)禁入措施。

    “信息披露是投資者了解并評(píng)估上市公司價(jià)值的重要途徑和依據(jù)，上市公司信息披露違法不僅會(huì)誤導(dǎo)投資者，也會(huì)對(duì)市場(chǎng)整體誠(chéng)信帶來(lái)負(fù)面影響。”遼寧同方律師事務(wù)所?？诜炙呒?jí)合伙人胡明明律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“對(duì)上市公司信息披露違法行為的及時(shí)查處，體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)對(duì)相關(guān)違法違規(guī)行為的‘零容忍’態(tài)度和嚴(yán)厲打擊的決心。”

    連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假

    近年來(lái)，個(gè)別上市公司的管理者出于業(yè)績(jī)考核或個(gè)人利益等原因打起了財(cái)務(wù)報(bào)表的“歪主意”，讓這些公司的財(cái)務(wù)報(bào)告出現(xiàn)失真。ST沈化的這次信息披露違法行為，就是該公司原全資子公司沈陽(yáng)石蠟化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“沈陽(yáng)蠟化”）為滿(mǎn)足管理及考核要求，通過(guò)在成本核算過(guò)程中人為調(diào)整原材料生產(chǎn)投入數(shù)量、半成品和產(chǎn)成品數(shù)量以及延遲確認(rèn)存貨的方式虛減（虛增）營(yíng)業(yè)成本，虛增（虛減）利潤(rùn)總額、虛減存貨。上述行為導(dǎo)致ST沈化2018年至2021年連續(xù)四年的年度報(bào)告都存在虛假記載。

    公告顯示，ST沈化信息披露違法行為時(shí)間跨度較長(zhǎng)，數(shù)額較大。經(jīng)遼寧證監(jiān)局徹查，ST沈化2018年報(bào)中虛減營(yíng)業(yè)成本、虛增利潤(rùn)總額1.30億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的80.44%，虛減存貨5.09億元，占當(dāng)期披露總資產(chǎn)的5.57%，虛增預(yù)付賬款3.42億元，虛減應(yīng)付賬款2.97億元；2019年報(bào)中，ST沈化虛減營(yíng)業(yè)成本、虛增利潤(rùn)總額2.04億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額絕對(duì)值的29.4%，虛減存貨9520.06萬(wàn)元，占當(dāng)期披露總資產(chǎn)的1.07%，虛增預(yù)付賬款490.68萬(wàn)元，虛減應(yīng)付賬款4.25億元；2020年年報(bào)中，ST沈化虛減營(yíng)業(yè)成本、虛增利潤(rùn)總額1.04億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的19.14%；虛減存貨5.97億元，占當(dāng)期披露總資產(chǎn)的5.61%，虛增預(yù)付賬款10.26億元；2021年年報(bào)中，ST沈化虛增營(yíng)業(yè)成本、虛減利潤(rùn)總額1.48億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的70.11%，虛增存貨2.91億元，占當(dāng)期披露總資產(chǎn)的2.88%。

    “年報(bào)不僅是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的呈現(xiàn)，更是企業(yè)治理水平的體現(xiàn)，年報(bào)出現(xiàn)虛假記載，也意味著企業(yè)在公司治理和內(nèi)部控制上出現(xiàn)了偏差。”胡明明向記者表示。

    合計(jì)被罰1570萬(wàn)元

    與先前下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》相比，正式處罰決定中，依法采納了李忠的部分陳述、申辯意見(jiàn)，對(duì)其市場(chǎng)禁入期限進(jìn)行了調(diào)整。ST沈化時(shí)任董事、沈陽(yáng)蠟化時(shí)任總經(jīng)理姜立輝因另案處理，此次未在《處罰決定書(shū)》中進(jìn)行處罰。其他各方的處罰結(jié)論與《行政處罰事先告知書(shū)》相比基本沒(méi)有變化。

    遼寧證監(jiān)局決定對(duì)ST沈化、ST沈化時(shí)任董事長(zhǎng)孫澤勝、ST沈化時(shí)任總會(huì)計(jì)師李忠、ST沈化時(shí)任董事楊林、沈陽(yáng)蠟化時(shí)任財(cái)務(wù)處負(fù)責(zé)人冷昭甲給予警告，并分別處以700萬(wàn)元、350萬(wàn)元、300萬(wàn)元、120萬(wàn)元和100萬(wàn)元的罰款；決定對(duì)孫澤勝采取8年證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)李忠采取4年證券市場(chǎng)禁入措施。

    同時(shí)，因未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，對(duì)ST沈化前述信息披露違法行為負(fù)有責(zé)任，還有王大壯等24名ST沈化時(shí)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員集體被遼寧證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。深圳證券交易所也對(duì)ST沈化及相關(guān)責(zé)任人給予相應(yīng)的紀(jì)律處分。

    ST沈化在公告中表示未觸及重大違法類(lèi)強(qiáng)制退市情形。目前，該公司的各項(xiàng)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均正常開(kāi)展，市場(chǎng)及客戶(hù)有序拓展，融資情況穩(wěn)定。相關(guān)事項(xiàng)未對(duì)該公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。

    受損投資者可索賠

    天眼查App查詢(xún)信息顯示，自2024年下半年以來(lái)，就不斷有投資者就證券虛假陳述責(zé)任向ST沈化提起民事訴訟。

    “《證券法》第七十八條規(guī)定，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)，披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”天津天元世通律師事務(wù)所張新寬律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，上市公司負(fù)有信息披露的義務(wù)與責(zé)任。其在信息披露過(guò)程中不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。無(wú)論是定期報(bào)告還是臨時(shí)報(bào)告，一旦出現(xiàn)上述問(wèn)題給投資者造成損失，上市公司作為信息披露義務(wù)人都可能要承擔(dān)賠償責(zé)任。

    據(jù)ST沈化公開(kāi)信息，張新寬律師初步判斷，于2019年3月21日至2023年4月28日（含當(dāng)日）期間買(mǎi)入ST沈化股票，并在2023年4月29日之后賣(mài)出或仍持有而虧損的投資者，符合條件，可提起維權(quán)索賠。

    “證券虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的訴訟時(shí)效一般為三年，通常以揭露日或更正日作為時(shí)效起算點(diǎn)。若兩者日期不同，則以在先的日期為準(zhǔn)。其中，揭露日是虛假陳述首次被公開(kāi)揭露并為市場(chǎng)知悉之日，更正日則是公司自行更正虛假陳述信息之日。”張新寬律師還提醒符合條件的受損投資者維權(quán)要趁早。在訴訟時(shí)效屆滿(mǎn)后，投資者或?qū)适僭V權(quán)，可能再也無(wú)法通過(guò)法律途徑挽回投資損失。

（編輯 張偉 喬川川）