本報(bào)記者 彭妍

    A股上市銀行2025年一季度經(jīng)營“成績單”正相繼披露?！蹲C券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有9家銀行披露了一季度報(bào)告、業(yè)績快報(bào)或主要經(jīng)營情況。從披露數(shù)據(jù)來看，不少銀行在一季度實(shí)現(xiàn)了營收凈利潤雙增長。從資產(chǎn)端表現(xiàn)來看，已披露數(shù)據(jù)的上市銀行一季度信貸投放保持穩(wěn)健擴(kuò)張態(tài)勢。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報(bào)》記者表示，一季度銀行業(yè)績增長主要源于三方面：一是信貸“開門紅”效應(yīng)，通過集中投放前期儲備及新增項(xiàng)目，以量補(bǔ)價(jià)對沖凈息差壓力；二是中間業(yè)務(wù)增長，理財(cái)托管等手續(xù)費(fèi)及債券投資收益提升；三是負(fù)債端成本管控，存款利率調(diào)降緩解付息壓力。一季度信貸穩(wěn)健增長則因需求端政策發(fā)力激活融資需求，供給端銀行積極落實(shí)調(diào)控加大投放力度。

    部分區(qū)域性銀行

    表現(xiàn)亮眼

    在已披露具體業(yè)績指標(biāo)的銀行中，多家實(shí)現(xiàn)營收與歸母凈利潤雙增長，部分區(qū)域性銀行表現(xiàn)亮眼。4月21日，南京銀行發(fā)布2025年第一季度報(bào)告顯示，該行一季度營業(yè)收入141.9億元，同比增長6.53%；歸母凈利潤61.08億元，同比增長7.06%。常熟銀行業(yè)績快報(bào)顯示，該行一季度營收29.71億元，同比增長10.04%；歸母凈利潤10.84億元，同比增長13.87%。杭州銀行在經(jīng)營情況中披露，一季度營業(yè)收入99.78億元，同比增長2.22%；歸母凈利潤60.21億元，同比增長17.3%。此外，渝農(nóng)商行也實(shí)現(xiàn)營收、歸母凈利潤雙增長。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報(bào)》記者表示，一季度部分A股上市銀行營收和歸母凈利潤增長的主要原因是信貸規(guī)模擴(kuò)張、非息收入貢獻(xiàn)、成本管控與資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化三大因素。部分銀行通過加大普惠金融、綠色信貸等領(lǐng)域的投放力度，以量補(bǔ)價(jià)對沖凈息差收窄的影響。債券市場走強(qiáng)帶來的投資收益，以及財(cái)富管理、托管業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入的增長，成為支撐業(yè)績的重要?jiǎng)恿?。此外，部分銀行通過壓降負(fù)債端成本、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，疊加不良資產(chǎn)處置力度加大，釋放了利潤空間。

    在資產(chǎn)端表現(xiàn)方面，上市銀行一季度信貸投放延續(xù)穩(wěn)健擴(kuò)張態(tài)勢。交通銀行在2025年一季度經(jīng)營情況公告中透露，截至3月末，該行境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額較上年末增加超過3600億元，實(shí)現(xiàn)同比多增。浦發(fā)銀行也在其一季度經(jīng)營情況中披露，截至今年一季度末，該行貸款總額（不含票據(jù)貼現(xiàn)）為53230.05億元，較上年末增長2545.84億元，增幅為5.02%，貸款凈增量為近年來單季新高。此外，杭州銀行披露的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，該行貸款總額為9951.96億元，較上年末增長6.15%。

    “一季度銀行信貸規(guī)模整體實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，有政策支持、市場需求回升和銀行自身策略調(diào)整三大原因。”田利輝表示，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國采取了一系列措施鼓勵(lì)銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，比如降低存款準(zhǔn)備金率、提供再貸款等。隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，企業(yè)和個(gè)人的投資與消費(fèi)需求有所恢復(fù)，增加了對信貸的需求。同時(shí)，不少銀行在年初制定了較為積極的信貸投放計(jì)劃，以搶占市場份額，并且更傾向于向優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)放貸款。

    不良貸款率整體改善

    撥備覆蓋率分化加劇

    在資產(chǎn)質(zhì)量方面，多數(shù)銀行不良貸款率穩(wěn)中有降。截至一季度末，渝農(nóng)商行、常熟銀行不良貸款率分別降至1.17%、0.76%，較上年末均下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；南京銀行、江陰銀行、杭州銀行不良貸款率穩(wěn)定在0.83%、0.86%、0.76%，平安銀行不良貸款率為1.06%，均與上年末持平。

    不過，多家銀行撥備覆蓋率方面出現(xiàn)下降，其中，平安銀行、杭州銀行、常熟銀行、江陰銀行撥備覆蓋率分別較上年末下降14.18個(gè)百分點(diǎn)、21.16個(gè)百分點(diǎn)、10.95個(gè)百分點(diǎn)、19.32個(gè)百分點(diǎn)至236.53%、530.07%、489.56%、350%；渝農(nóng)商行撥備覆蓋率為363.3%，較上年末基本持平。

    田利輝表示，不良貸款率改善主要源于銀行加大了不良資產(chǎn)的清收處置力度，有效化解了存量風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)改善，減少了新增不良貸款的發(fā)生；同時(shí)，一些銀行采取更為嚴(yán)格的資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，提前識別并處理潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。而撥備覆蓋率下降是因?yàn)槔麧欋尫诺男枨蠛唾Y產(chǎn)分類趨嚴(yán)的滯后影響，部分銀行為平滑利潤波動，主動降低撥備覆蓋率以反哺凈利潤增長。盡管當(dāng)前不良率下降，但零售貸款（如按揭、信用卡）潛在風(fēng)險(xiǎn)仍需觀察，撥備消耗可能滯后顯現(xiàn)。

    業(yè)內(nèi)人士提醒，后續(xù)需關(guān)注零售風(fēng)險(xiǎn)與結(jié)構(gòu)分化。田利輝認(rèn)為，短期不良貸款余額仍處高位，零售貸款質(zhì)量受居民收入波動影響存在不確定性，部分銀行或面臨撥備消耗壓力。長期看，區(qū)域經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、客群優(yōu)質(zhì)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量更具穩(wěn)定性，而依賴傳統(tǒng)行業(yè)的銀行機(jī)構(gòu)需警惕不良反彈。