本報(bào)記者 楊笑寒

    近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露了今年前三季度人身險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入（以下簡(jiǎn)稱“保費(fèi)收入”）38434億元，同比增長(zhǎng)10.2%，財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入13712億元，同比增長(zhǎng)4.9%。其中，人身險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)和投連險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速較高，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速較高。

    受訪專家表示，各險(xiǎn)種保費(fèi)收入的差異化增長(zhǎng)，受市場(chǎng)需求與產(chǎn)品供給等因素影響。

    壽險(xiǎn)保費(fèi)收入

    同比增長(zhǎng)12.7%

    具體來看，今年前三季度，在人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的各主要險(xiǎn)種中，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為31708億元，占人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的比例為82.5%，占比最高。從同比增速來看，人身險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)（可視為投連險(xiǎn)保費(fèi)收入）為167億元，同比增長(zhǎng)22.4%，為各主要險(xiǎn)種中保費(fèi)收入同比增速最高的險(xiǎn)種，其次為壽險(xiǎn)保費(fèi)增速，同比增長(zhǎng)12.7%。

    在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的各主要險(xiǎn)種中，車險(xiǎn)保費(fèi)收入為6836億元，占比為49.9%，占比最高。從同比增速來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)各自實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入456億元和2005億元，分別同比增長(zhǎng)13.1%和10.3%，為增速最高的兩個(gè)險(xiǎn)種。

    保險(xiǎn)公司各主要險(xiǎn)種保費(fèi)增速整體延續(xù)了去年的趨勢(shì)。2024年，人身險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)15.4%，投連險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)19.6%，為增速最高的兩個(gè)險(xiǎn)種。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)16.6%，為增速最高的險(xiǎn)種。

    對(duì)此，北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘珜?duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，各險(xiǎn)種的差異化增長(zhǎng)，其背后是市場(chǎng)需求與產(chǎn)品供給的精準(zhǔn)匹配。人身險(xiǎn)方面，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長(zhǎng)是拉動(dòng)整體保費(fèi)上行的核心動(dòng)力，其高增速主要源于在利率下行周期中，具有保證收益屬性的增額終身壽等產(chǎn)品滿足了居民對(duì)長(zhǎng)期、安全資產(chǎn)的核心訴求；而投連險(xiǎn)增速最高，則反映了部分風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者，在資本市場(chǎng)波動(dòng)中尋求通過保險(xiǎn)工具參與權(quán)益投資的意愿回升。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，健康險(xiǎn)的高增長(zhǎng)是近年來民眾健康意識(shí)覺醒和人口老齡化趨勢(shì)下的必然結(jié)果，產(chǎn)品創(chuàng)新和“惠民保”等政策普及也起到了重要推動(dòng)作用；意外險(xiǎn)的表現(xiàn)則與國(guó)內(nèi)社會(huì)流動(dòng)性恢復(fù)、旅游及戶外活動(dòng)熱潮直接相關(guān)，其保費(fèi)增長(zhǎng)直觀地反映了社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的活躍程度。

    “報(bào)行合一”

    推進(jìn)長(zhǎng)期保費(fèi)健康增長(zhǎng)

    近年來，保險(xiǎn)公司各渠道“報(bào)行合一”（保險(xiǎn)公司在向監(jiān)管部門報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，必須與保險(xiǎn)公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中的行為保持一致）政策持續(xù)深入推進(jìn)，對(duì)險(xiǎn)企短期和長(zhǎng)期保費(fèi)收入造成了深遠(yuǎn)影響。

    去年1月份，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司銀行代理渠道業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)銀保渠道落實(shí)“報(bào)行合一”的要求進(jìn)行再次強(qiáng)調(diào)。今年10月份，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），強(qiáng)化保險(xiǎn)費(fèi)率管理，嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品，推動(dòng)非車險(xiǎn)產(chǎn)品的使用符合備案內(nèi)容，意味著非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“報(bào)行合一”推進(jìn)實(shí)施。

    方正證券金融首席分析師許旖珊表示，近期國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式發(fā)布《通知》，正式開啟非車險(xiǎn)的“報(bào)行合一”，預(yù)計(jì)未來非車險(xiǎn)費(fèi)用率或?qū)⒂瓉沓掷m(xù)壓降，保險(xiǎn)公司財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)空間將進(jìn)一步打開；同時(shí)，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，其價(jià)值率因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整以及“報(bào)行合一”預(yù)計(jì)持續(xù)改善，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值未來有望在健康險(xiǎn)持續(xù)創(chuàng)新背景下維持增長(zhǎng)。

    楊帆也表示，“報(bào)行合一”政策的深化，是引導(dǎo)行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措，其對(duì)保費(fèi)增速的影響是短期承壓與長(zhǎng)期利好的結(jié)合。短期內(nèi)，該政策擠壓了過去通過虛列費(fèi)用進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)的空間，可能導(dǎo)致部分依賴費(fèi)用驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品銷售增速放緩。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，它將促使保險(xiǎn)公司摒棄粗放的價(jià)格戰(zhàn)，轉(zhuǎn)向基于產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提升和品牌建設(shè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，這有助于穩(wěn)定行業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，優(yōu)化利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)更健康、可持續(xù)的保費(fèi)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)降本增效，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。