本報記者 周尚伃

    從“十四五”數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的謀篇布局，到《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》8次提及“人工智能”，人工智能（AI）被明確置于驅(qū)動產(chǎn)業(yè)變革的核心位置，并且正全方位賦能千行百業(yè)。從證券行業(yè)來看，國家戰(zhàn)略層面的支持推動AI與證券行業(yè)的融合邁入新階段，為行業(yè)的智能化變革注入了確定性動力。

    “以前預(yù)約投資顧問（以下簡稱‘投顧’）服務(wù)要等多個工作日，現(xiàn)在打開券商App就能隨時咨詢，連我好多年前買的基金產(chǎn)品都記得清清楚楚。”北京投資者張女士的這種體驗，正是AI技術(shù)深度賦能證券行業(yè)的縮影。此前只有高凈值人群專屬的“一對一”投顧服務(wù)，如今正通過AI走進(jìn)千萬普通投資者的日常。

    從“等得久”到“隨叫隨到”

    AI打破服務(wù)壁壘

    過去，一名投顧通常最多服務(wù)數(shù)百名客戶，人工成本居高不下，響應(yīng)速度也難以滿足客戶即時需求，大量資產(chǎn)規(guī)模較小的“長尾客戶”投資需求常被忽視。這種局面正被AI技術(shù)徹底改變。

    當(dāng)前，AI技術(shù)正以顛覆性力量破解證券行業(yè)長期存在的服務(wù)覆蓋不足、人力成本高、響應(yīng)效率低三大痛點，讓“一對一”服務(wù)從少數(shù)人的專屬變?yōu)槠胀ㄍ顿Y者觸手可及的權(quán)益。

    “傳統(tǒng)投顧面對的更多是依賴型用戶，用戶在被服務(wù)過程中更加注重真人的陪伴。而AI投顧面向的更多是自主型用戶，這類用戶把AI投顧作為自己決策的輔助工具，通過AI投顧完成機會的捕捉、標(biāo)的信息的歸納、未來方向的參考，并根據(jù)AI投顧的結(jié)論去交易。”國金證券財富委相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示，AI憑借透明的推理過程與高效的信息提取能力，獲得越來越多投資者的信任。

    AI技術(shù)的出現(xiàn)讓智能投顧應(yīng)運而生，成為券商服務(wù)升級的核心抓手。從成本端與規(guī)模端看，AI技術(shù)大幅降低了投顧服務(wù)的邊際成本。同時，通過對投資者交易數(shù)據(jù)、風(fēng)險偏好、投資目標(biāo)等多維度信息的深度分析，智能投顧能為每位投資者構(gòu)建精準(zhǔn)的用戶畫像，為后續(xù)個性化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

    平安證券投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示：“AI投顧規(guī)模的快速增長，本質(zhì)上體現(xiàn)了科技驅(qū)動下財富管理行業(yè)從‘產(chǎn)品導(dǎo)向’向‘客戶需求導(dǎo)向’的深度回歸。”

    面對“AI是否會取代人工”的行業(yè)疑問，答案逐漸清晰。實際上，AI投顧并未弱化用戶與人工服務(wù)的聯(lián)系，反而實現(xiàn)了“人機協(xié)同”的最優(yōu)解。中金財富相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對記者表示：“AI技術(shù)的價值并非完全取代人力，而是讓服務(wù)更具溫度，讓財富顧問從重復(fù)性工作中‘解放出來’，將時間投入到更需要陪伴客戶的地方，在關(guān)鍵決策中，為客戶提供高水平的專業(yè)方案。”

    從“統(tǒng)一模式”到“精準(zhǔn)適配”

    普惠服務(wù)有了新模樣

    對普通投資者而言，AI技術(shù)帶來的最大價值，是讓“高門檻”的專業(yè)理財服務(wù)變得觸手可及。無論是剛?cè)胧械男率诌€是資深投資者，均能通過AI工具獲得適配的服務(wù)，解決實際投資難題。

    對投資新手來說，AI是貼心的“入門向?qū)?rdquo;。復(fù)雜的金融市場、繁多的投資產(chǎn)品、晦澀的專業(yè)術(shù)語，經(jīng)常讓初涉投資領(lǐng)域的新手望而卻步。AI工具通過簡潔易懂的語言和直觀界面設(shè)計，將復(fù)雜金融知識和投資策略轉(zhuǎn)化為通俗易懂的內(nèi)容，幫助投資者快速了解投資基本知識和操作流程。與此同時，AI還在投教領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。上述平安證券投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在AI助力下，投教團隊可以更高效地產(chǎn)出投教圖文、自動化生成情景模擬劇本，擴大投教覆蓋面。

    對有一定資產(chǎn)規(guī)模和投資經(jīng)驗的投資者，AI則展現(xiàn)出強大的“定制化能力”。通過深度分析投資者的風(fēng)險承受能力、收益目標(biāo)、持倉結(jié)構(gòu)等信息，AI可以提供個性化的投資組合建議、風(fēng)險評估與市場分析，幫助投資者實現(xiàn)更合理的資產(chǎn)配置與風(fēng)險管理。

    這種精準(zhǔn)又貼心的服務(wù)，正在增強券商與投資者之間的黏性。例如，部分券商通過AI定期跟蹤客戶持倉情況，及時向客戶推送提示與調(diào)整建議；同時根據(jù)客戶的投資周期與目標(biāo)變化，AI還會動態(tài)優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容，讓客戶感受到“被重視”。這類服務(wù)不僅能幫助客戶更好地應(yīng)對市場變化，也讓客戶對券商的信任度顯著提升，進(jìn)而成為長期用戶，并主動向身邊人推薦，形成“口碑傳播”效應(yīng)。

    從“同質(zhì)供給”到“差異賦能”

    拓展服務(wù)新維度

    隨著AI技術(shù)逐漸成為證券行業(yè)標(biāo)配，簡單應(yīng)用AI已難以在激烈的市場競爭中形成差異化優(yōu)勢。將AI技術(shù)與自身業(yè)務(wù)深度融合，打造差異化競爭優(yōu)勢，成為行業(yè)關(guān)注焦點。

    具體來看，頭部券商已紛紛向“定制化AI解決方案”轉(zhuǎn)型，在多個關(guān)鍵領(lǐng)域形成難以復(fù)制的差異化壁壘。實踐中，中金財富在AI技術(shù)的“私有化部署”與“專業(yè)能力融合”上走在前列。作為第一批實現(xiàn)DeepSeek私有化部署的券商之一，上述中金財富相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹：“目前，公司已經(jīng)陸續(xù)上線一系列AI行情工具，將中金公司研究、中金財富買方投顧團隊等多年積累的專業(yè)底蘊與AI能力充分結(jié)合，讓AI不僅實時、聰明，更充分融入中金知識庫和專業(yè)能力。”

    國金證券、平安證券等券商的探索也頗具代表性。以國金AI投顧為例，其以客戶需求為核心，圍繞選股、持股優(yōu)化、投ETF、選基金等場景研發(fā)產(chǎn)品；長期搭建的用戶畫像數(shù)據(jù)體系，幫助運營團隊洞察需求，而策略平臺建設(shè)則進(jìn)一步強化了策略的可靠性與穩(wěn)定性。平安證券則以“AI+投顧”雙輪驅(qū)動為核心，構(gòu)建全鏈條智能化服務(wù)體系。上述平安證券投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，站在智能化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點，平安證券將深化“AI+投顧”戰(zhàn)略布局，以科技賦能與專業(yè)陪伴雙輪驅(qū)動。

    機遇之下，合規(guī)與風(fēng)控始終是底線。AI技術(shù)在為券商投顧業(yè)務(wù)帶來機遇的同時，也面臨合規(guī)與風(fēng)控挑戰(zhàn)。資本市場高風(fēng)險性與強監(jiān)管屬性，決定券商AI應(yīng)用必須堅守合規(guī)底線，在創(chuàng)新與規(guī)范之間找到平衡。

    數(shù)據(jù)安全是AI應(yīng)用的“第一道防線”。上述國金證券財富委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“公司將繼續(xù)拓展金融科技的應(yīng)用場景，特別是在投資研究、智能問答、風(fēng)控管理等領(lǐng)域不斷深化應(yīng)用，將更加注重數(shù)據(jù)安全、合規(guī)性與公平性，助力證券行業(yè)構(gòu)建更加穩(wěn)健和負(fù)責(zé)任的智能化體系。”

    隨著AI算法的持續(xù)迭代與券商對技術(shù)與業(yè)務(wù)場景融合的深度探索，財富管理行業(yè)有望構(gòu)建起運行高效、服務(wù)精準(zhǔn)、內(nèi)容普惠的新型業(yè)態(tài)，并有力推動“一對一”專屬服務(wù)從高凈值客群走向廣泛覆蓋，重塑財富管理的服務(wù)邊界與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。