本報記者 吳曉璐

    10月28日上午，北京金融法院與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）在2025金融街論壇年會“在法治軌道上推進金融發(fā)展的創(chuàng)新、變革和重塑”金融法治平行論壇上共同發(fā)布《私募投資基金備案指引——私募投資基金變更管理人（2025年修訂）》與《私募投資基金典型案例》。這是在資本市場全面深化改革、加快推進金融強國建設背景下，中基協(xié)與北京金融法院聚焦管理人失聯(lián)失能引發(fā)的行業(yè)堵點、難點問題同向發(fā)力、協(xié)同治理的重要成果。

    隨著私募基金行業(yè)發(fā)展，私募基金管理人優(yōu)勝劣汰加速，部分機構失聯(lián)失能等問題引發(fā)基金治理與清算難題，制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    據(jù)悉，為貫徹中央金融工作會議和新“國九條”工作要求，切實保護投資者權益，維護金融市場秩序，北京金融法院與中基協(xié)協(xié)同聯(lián)動，從司法保障和自律監(jiān)管方面共同研究破解失聯(lián)、失能管理人引發(fā)的基金清算和治理僵局。在中國證監(jiān)會的指導和北京金融法院的支持下，中基協(xié)系統(tǒng)構建變更管理人的規(guī)范路徑，完善投資者救濟途徑，完成了《私募投資基金備案指引——私募投資基金變更管理人》的修訂。

    北京金融法院站穩(wěn)人民立場，踐行“審判樹規(guī)則、協(xié)同促治理”理念，聚焦管理人失聯(lián)失能引發(fā)的行業(yè)堵點難點問題，發(fā)布“投資者代表訴訟”和“清算執(zhí)行創(chuàng)新”兩個典型案例，為相關機構的有序出清及存量基金風險的化解提供司法實踐支撐。

    “某投資者訴某銀行案”，法院明確支持投資者通過基金份額持有人大會決議授權代表訴訟的維權方式，明確該方式在管理人失聯(lián)且難以更換情形下的正當性與可行性，破解“無人履職”困境。

    “某投資者申請強制執(zhí)行某基金公司仲裁執(zhí)行案”，允許申請執(zhí)行人以提供擔保的方式實現(xiàn)債權，既保障其合法權益，又兼顧基金潛在債權人利益，為破解“清算僵局”導致執(zhí)行困境探索新路徑。

    成果充分體現(xiàn)了金融司法與自律監(jiān)管的協(xié)同聯(lián)動，是貫徹落實最高人民法院、中國證監(jiān)會《關于嚴格公正執(zhí)法司法服務保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》精神的具體實踐。

    北京金融法院、中基協(xié)將繼續(xù)加強金融法治協(xié)同，持續(xù)推進私募基金行業(yè)“源頭治理”走深走實，助力塑造一個更加規(guī)范、透明、有活力的行業(yè)生態(tài)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展夯實基礎、持久護航。

（編輯 郭之宸）