證券時報記者 程丹

    證監(jiān)會昨日就修訂《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》向社會征求意見?！掇k法》落實公司債券公開發(fā)行注冊制改革，結合新《證券法》其他修訂內容進行適應性修訂，結合債券市場監(jiān)管實踐調整相關條款。

    過去5年間，交易所債券市場穩(wěn)步發(fā)展，從2015年1月到2020年6月，公司債券托管量由1.06萬億元增長到10萬億元，市場的快速擴大有必要根據(jù)債券市場發(fā)展需要，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管工作安排，總結監(jiān)管實踐經(jīng)驗。具體修訂有三方面內容。

    一是實施公開發(fā)行公司債券注冊制。明確公開發(fā)行公司債券的發(fā)行條件和注冊程序，加強了對承銷機構和證券服務機構執(zhí)業(yè)的監(jiān)管，明確了主承銷商、證券服務機構的核查責任，以及主承銷商對公司債券發(fā)行文件中證券服務機構出具專業(yè)意見的重要內容的復核責任，并增加相應罰則，調整了公司債券交易場所。同時，明確對于證券交易場所審核工作的監(jiān)督機制，強化了發(fā)行人及其控股股東、實際控制人相關義務，明確發(fā)行人是信息披露第一責任人，發(fā)行人控股股東、實際控制人應當配合承銷機構、受托管理人、證券服務機構的相關工作，并在罰則中增設相應內容，豐富了“限制公司債券承銷業(yè)務活動”的行政監(jiān)管措施。

    二是配合新《證券法》的適應性修訂。取消了相關證券服務機構應當具有從事證券服務業(yè)務資格的要求，明確債券募集說明書及其他信息披露文件所引用的審計報告、法律意見書、評級報告及資產(chǎn)評估報告等，應當由符合《證券法》規(guī)定的證券服務機構出具。調整了投資者適當性管理要求，調整了重大事件的界定和聘請受托管理人的規(guī)定。

    三是結合債券市場監(jiān)管實踐做出相關修訂。具體來看，將可轉債的發(fā)行主體范圍由上市公司、全國股轉系統(tǒng)掛牌公司擴展至所有公司制法人，并明確上市公司、全國股轉系統(tǒng)掛牌公司發(fā)行附認股權、可轉換成股票條款的公司債券，應當符合證監(jiān)會的相關規(guī)定。調整了普通投資者可參與認購交易的公募債券相關要求，在不降低門檻要求的前提下，刪除了評級為AAA的規(guī)定，減少評級依賴。并且，進一步明確非公開發(fā)行公司債券的監(jiān)管機制，非公開發(fā)行公司債券并在證券交易場所轉讓的，應當遵守證券交易場所制定的業(yè)務規(guī)則，并經(jīng)證券交易場所同意；非公開發(fā)行公司債券并在證券公司柜臺轉讓的，相關規(guī)則由證監(jiān)會另行規(guī)定。限制債券發(fā)行人自融，并要求發(fā)行人關聯(lián)方披露相關債券的認購、交易轉讓情況。增加了證券交易場所對非公開發(fā)行公司債券信息披露的授權性規(guī)定。強調發(fā)行公司債券，應當符合地方政府性債務管理的相關規(guī)定，不得新增政府債務。