加強風險控制咨詢機構(gòu)應建立合規(guī)管理制度

    本報記者 侯捷寧

    6月3日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范》（簡稱《執(zhí)業(yè)規(guī)范》）。中證協(xié)有關(guān)人士表示，作為首個規(guī)范證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為的自律規(guī)則，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》發(fā)布將指導咨詢機構(gòu)建立健全相應的內(nèi)部管理制度，加強合規(guī)管理、風險控制，進一步提升服務水平和服務質(zhì)量，做好投資者保護工作，促進證券投資咨詢機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

    證券投資咨詢機構(gòu)伴隨著證券市場發(fā)展應運而生，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，注冊資本、從業(yè)人員、業(yè)務規(guī)模等都有較大幅度增長。咨詢機構(gòu)在普及證券市場知識，加強證券市場信息傳播，輔助投資者進行投資管理等方面發(fā)揮重要作用。

    但近年來，部分咨詢機構(gòu)在注重業(yè)務發(fā)展的同時，忽視了合規(guī)管理和風險控制，違法違規(guī)問題時有發(fā)生，業(yè)務風險不斷增加。

    因此，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》明確了咨詢機構(gòu)合規(guī)執(zhí)業(yè)的底線要求，同時對法律法規(guī)暫未做出規(guī)定但對行業(yè)發(fā)展較為重要的問題做出自律規(guī)定。

    《執(zhí)業(yè)規(guī)范》共分為5章，分別對咨詢機構(gòu)公司治理，設(shè)立分支機構(gòu)，人員資格，業(yè)務開展，不正當競爭、廉潔自律等提出規(guī)范要求；并要求咨詢機構(gòu)建立合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)管理部門，對分支機構(gòu)設(shè)立、人員資格、業(yè)務開展及利益沖突防范等進行合規(guī)審查；最后明確了協(xié)會的自律管理措施。

    《執(zhí)業(yè)規(guī)范》對咨詢機構(gòu)開展投資顧問業(yè)務提出具體規(guī)范要求，并要求在可能存在利益沖突的業(yè)務之間建立信息隔離墻制度。目前證券投資顧問業(yè)務仍是咨詢機構(gòu)的主營業(yè)務，咨詢機構(gòu)85%的收入來源于投資顧問業(yè)務，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》對咨詢機構(gòu)公司治理，通過設(shè)立分支機構(gòu)開展業(yè)務，營銷、客服人員資格，投資建議的提供、依據(jù)、風險提示、利益沖突防范、適當性管理，以及業(yè)務推廣、客戶回訪、不正當競爭、禁止商業(yè)賄賂和出租出借業(yè)務牌照等提出規(guī)范要求。

    《執(zhí)業(yè)規(guī)范》要求以設(shè)立分支機構(gòu)的形式開展業(yè)務，應具備相應的風險控制、合規(guī)管理要求。從事營銷、客服，且不提供投資建議的業(yè)務人員應取得證券從業(yè)資格，并預留一年過渡期。

（編輯 上官夢露 策劃 侯捷寧）