本報記者 殷高峰

    近日，陜西省印發(fā)了《陜西省人民政府關于進一步提高上市公司質(zhì)量的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）。

    《實施意見》明確提出，堅持擴大增量與提升存量并重。以境內(nèi)上市為主、境內(nèi)外共同推動，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資；優(yōu)化上市公司結構和發(fā)展環(huán)境，推動上市公司做優(yōu)做強。力爭到2025年末上市公司數(shù)量實現(xiàn)“倍增”，營業(yè)總收入、資產(chǎn)證券化率等指標高于全國平均水平，上市公司結構布局更加合理，發(fā)展質(zhì)量大幅提升。

    “提高上市公司質(zhì)量既是深化區(qū)域資本市場發(fā)展的重要任務，也是助推全省經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。”陜西社科院金融研究所副研究員郭普松在接受《證券日報》記者采訪時表示，“《實施意見》的出臺是在‘擴量’基礎上著重‘提質(zhì)’的重要舉措。”

    擴量

    在“量”的提升方面，《實施意見》提出，深化與滬、深、港交易所和全國股轉公司的戰(zhàn)略合作，共建陜西省資本市場服務中心。系統(tǒng)梳理駐陜央企、地方國有企業(yè)、高校和科研院所企業(yè)及其子公司中滿足條件的企業(yè)，建立健全國有控股上市后備企業(yè)名錄。將“專精特新”“單項冠軍”“小巨人”“瞪羚”“硬科技”“獨角獸”等獲評國家及省級示范企業(yè)和私募投資機構投資的企業(yè)納入上市后備培育范圍。每年遴選公示省級重點上市后備企業(yè)，推薦輔導企業(yè)不少于30家。

    “對支持和培育對象，要強調(diào)‘優(yōu)質(zhì)’二字。”西安工程大學產(chǎn)業(yè)發(fā)展與投資研究中心主任王鐵山在接受《證券日報》記者采訪時表示，不僅要關注有關企業(yè)的“量”，更要關注和提升有關企業(yè)的“質(zhì)”，嚴把資本市場入口關，“這就要從源頭上按照市場化和法制化的方向規(guī)范對支持和培育企業(yè)的審核，加強對有關企業(yè)資質(zhì)審核的現(xiàn)場檢查，從源頭上加強風險防控。”

    《實施意見》還提出，大力發(fā)展風投、創(chuàng)投、產(chǎn)投，出臺促進行業(yè)發(fā)展三年行動計劃（2021-2023年），完善行業(yè)發(fā)展協(xié)同推進機制和扶持政策措施。培育壯大本土機構，吸引全國知名創(chuàng)投機構來陜投資、在陜落戶，力爭到2025年末創(chuàng)業(yè)投資累計金額占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達到全國平均水平。

    此外，陜西還將研究出臺《關于支持區(qū)域性股權市場創(chuàng)新發(fā)展的指導意見》。加快陜西股權交易中心歷史遺留問題化解和增資擴股，有效發(fā)揮場外市場培育規(guī)范企業(yè)的基礎功能作用。依托陜西股權交易中心科技創(chuàng)新專板試點業(yè)務模式，探索搭建私募基金“募投管退”創(chuàng)新業(yè)務平臺。國有科創(chuàng)企業(yè)及國有投資機構、相關政府投資基金投資科創(chuàng)、“三創(chuàng)四新”企業(yè)按照國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定，可以通過在科技創(chuàng)新專板掛牌進行股權轉讓和退出。

    提質(zhì)

    在“質(zhì)”的提升方面，陜西將著力提高上市公司規(guī)范運作水平，推動支持上市公司進一步完善現(xiàn)代企業(yè)制度，推動國有控股上市公司健全具有中國特色的公司治理機制，督促上市公司股東及其他信息披露義務人歸位盡責，依法依規(guī)履行信息披露義務。引導上市公司通過實施股權激勵、員工持股計劃等多種方式，調(diào)動公司高管及核心技術人員的積極性。引導上市公司做好投資者關系管理工作，增進投資者對公司的了解和認同。

    “在提高上市公司規(guī)范運作水平的同時，要進一步加強中介機構審計鑒證作用，提升對上市公司審計監(jiān)管質(zhì)量，筑牢上市公司質(zhì)量根基，降低資本市場風險。”王鐵山表示，此外，監(jiān)管部門要將上市公司的潛在風險化解在平時的嚴格監(jiān)管工作中。

    《實施意見》還支持上市公司發(fā)揮平臺功能。鼓勵支持上市公司通過定向增發(fā)、配股、發(fā)行各類債券和證券化產(chǎn)品等多元化方式融資，推動經(jīng)營性資產(chǎn)整體上市，提高直接融資比重。鼓勵績優(yōu)上市公司注入上下游優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或整合同類資源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。加強對上市公司募投資金和項目落地的跟蹤服務和指導監(jiān)督，強化高質(zhì)量發(fā)展政策激勵，推動創(chuàng)新發(fā)展。引導主營業(yè)務缺乏增長潛力的上市公司，通過資產(chǎn)重組、引入戰(zhàn)略投資者等方式，增強自身盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營能力。嚴防內(nèi)幕交易和市場炒作，提高戰(zhàn)略性重組的質(zhì)量和有效性。堅持產(chǎn)業(yè)互補、項目落地、風險可控原則，支持并購重組和規(guī)范引進省外優(yōu)質(zhì)上市公司。

    推動國有控股上市公司做優(yōu)做強也是此次的一個重點。根據(jù)《實施意見》，陜西省國資委牽頭制定國有控股上市公司高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃（2021-2023年），各級國資監(jiān)管部門包括履行國有控股上市公司、上市后備企業(yè)出資人職責的單位按照“一企一策”“一企一專班”原則共同組織實施，持續(xù)增加國有控股上市公司戶數(shù)，力爭競爭類企業(yè)資本證券化率每年提高20%，到2023年末國有控股上市公司核心經(jīng)營指標達到全國平均水平。并支持引導省屬國有控股上市公司，在不喪失控制權的情況下，引入持股5%以上的戰(zhàn)略投資者作為積極股東參與公司治理。支持國有控股上市公司按照國有資產(chǎn)監(jiān)管等規(guī)定，探索實施管理層及核心技術人員超額利潤分享機制。

    “提高上市公司質(zhì)量關鍵要靠上市企業(yè)的努力。”郭普松建議，一是充分利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)加快企業(yè)轉型升級，牢牢把握市場需求變化趨勢，緊跟消費升級步伐，加速企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代，提升盈利能力，回報廣大投資者，增強股市再融資能力，切實提高可持續(xù)發(fā)展能力；二是加強企業(yè)信用體系建設，防范運營風險，樹立企業(yè)良好的社會信譽和產(chǎn)品品牌形象，聚力打造百年老店；三是切實扛起社會責任，傳播正能量，服務百姓，造福社會。

（編輯 喬川川）