■本報見習(xí)記者 王明山

    公募基金的ETF產(chǎn)品再度站在了風(fēng)口上。

    進(jìn)入四季度以來，ETF產(chǎn)品延續(xù)了其強勢的資金能力，各路抄底資金也陸續(xù)入場，《證券日報》記者的朋友圈也被源源不斷地“某某ETF今日規(guī)模增長X億元”的消息刷屏。在公募基金市場上，ETF產(chǎn)品場內(nèi)流通份額的變化最能直觀地體現(xiàn)資金的凈流入和凈流出動向，所以ETF產(chǎn)品的規(guī)模也會在每天交易結(jié)束后更新。

    《證券日報》記者注意到，進(jìn)去第四季度以來，ETF產(chǎn)品的規(guī)模仍在持續(xù)不斷擴張，按照每天的基金凈值和場內(nèi)流通份額增量測算，近一月已經(jīng)有450億元的資金借道ETF流入股市。同時，排除年內(nèi)新成立的ETF產(chǎn)品外，公募基金市場上196只ETF產(chǎn)品中有119只產(chǎn)品的規(guī)模在近一月創(chuàng)下新高。

    “聰明資金”借道ETF入市

    超六成ETF規(guī)模創(chuàng)新高

    近日，一向被投資者重點關(guān)注的華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和華夏上證50ETF等ETF產(chǎn)品的總流通份額和總資產(chǎn)規(guī)模一次次刷新最高紀(jì)錄：華安創(chuàng)業(yè)板50ETF站穩(wěn)創(chuàng)業(yè)板ETF龍頭的位置，其最新份額已達(dá)到215.63億份；華夏上證50ETF的最新份額達(dá)到193.34億份，華泰柏瑞滬深300ETF的最新份額達(dá)到109.28億份。

    而這些紀(jì)錄仍在不斷被刷新。ETF產(chǎn)品規(guī)模暴增的背后，是A股市場長期在歷史估值低位的徘徊，在此期間ETF產(chǎn)品吸引了大量資金前來申購。排除年內(nèi)新成立的ETF產(chǎn)品外，截至三季度末，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的196只ETF產(chǎn)品的場內(nèi)流通份額總額已經(jīng)由今年年初的2223.77億份增至3688.74億份，增長了1465億份；三季度以來，這196只ETF產(chǎn)品的總流通份額再度增加450.3億份，總流通份額已達(dá)到4139.04億份。

    從單只基金的流通份額來看，目前份額最高的3只ETF產(chǎn)品全部是貨幣型ETF產(chǎn)品：華寶現(xiàn)金添益A、銀華交易貨幣A和建信現(xiàn)金添益H，其最新場內(nèi)流通份額分別為1441.99億份、675.43億份和269.95億份。值得注意的是，近一個月以來，這3只貨幣型ETF產(chǎn)品再度被大量的資金申購，其流通份額分別快速增加了86.13億份、13.71億份和15.17億份。

    《證券日報》記者注意到，目前基金市場上的ETF產(chǎn)品大多是跟蹤國內(nèi)主要指數(shù)的被動指數(shù)型基金。隨著今年A股市場的持續(xù)震蕩，也使得這些指數(shù)基金遭受了較大的凈值回撤，排除貨幣基金及年內(nèi)新成立的基金外，154只ETF產(chǎn)品在今年以來的平均回報率為-9.82%。

    其中，業(yè)績表現(xiàn)最好的幾只ETF產(chǎn)品是投資于海外市場的QDII型ETF，廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、國泰納斯達(dá)克100ETF和博時標(biāo)普500ETF在今年以來的回報率分別達(dá)到18.65%、17.72%和11.28%，而業(yè)績最差的ETF產(chǎn)品在今年以來的基金凈值已經(jīng)下跌了39.09%。

    資金借道ETF入市

    近一個月金額高達(dá)450億元

    由于各ETF產(chǎn)品的基金凈值不一樣，按照ETF產(chǎn)品的流通份額和資產(chǎn)規(guī)模排名，往往會有不一樣的結(jié)果。各路資金通過ETF產(chǎn)品流入股市，其最直觀的體現(xiàn)便是ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模變化：ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模增加了多少，也就意味著有多少資金借道ETF成功入市。

    近一個月時間，有超過六成的ETF產(chǎn)品的流通份額總額均創(chuàng)下了新高，為股市輸送了多少資金呢？《證券日報》記者按照每天的基金凈值和場內(nèi)流通份額增量測算，通過公募基金市場上這196只ETF產(chǎn)品，已經(jīng)吸引了450.3億元資金前來凈申購，這也就意味著，有450.3億元的資金借道ETF產(chǎn)品進(jìn)入股市。

    排除貨幣型ETF產(chǎn)品外，吸金能力最強的ETF產(chǎn)品是華夏上證50ETF，該基金在近一個月吸引了88.38億元的資金前來凈申購。緊隨其后的兩只ETF是易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF和華泰柏瑞滬深300ETF，這兩只基金在近一個月以來分別吸引了45.19億元和39.76億元的資金。

    另外，《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，隨著創(chuàng)業(yè)板的估值重心下移，越來越多的資金已認(rèn)可創(chuàng)業(yè)板的配置價值，投資者的“抄底”動作也已經(jīng)在ETF基金的場內(nèi)交易上有所體現(xiàn)：今年年初時，公募基金市場上創(chuàng)業(yè)板ETF場內(nèi)流通份額總額僅38.23億份，而到了11月9日，創(chuàng)業(yè)板ETF場內(nèi)流通份額總額已經(jīng)增加至403.49億份，今年以來已經(jīng)增加了9.55倍。

    創(chuàng)業(yè)板ETF的兩只“巨獸”——華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，龍頭地位不斷鞏固，規(guī)模仍在不斷擴張，截11月9日，上述2只ETF產(chǎn)品的流通份額分別達(dá)到215.63億份和158.99億份，資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到101.97億元和229.99億元，兩只ETF產(chǎn)品的流通份額總額和資產(chǎn)規(guī)?？傤~均占目前所有創(chuàng)業(yè)板ETF產(chǎn)品份額總量的95%以上。