本報(bào)記者 黃群

    神劍股份10月15日披露定增預(yù)案，擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2.51億股，募集資金總額不超過6.5億元，用于建設(shè)復(fù)合材料零部件生產(chǎn)基地項(xiàng)目、鈑金零部件生產(chǎn)線技改項(xiàng)目及償還銀行借款。

    這是神劍股份自2015年10月并購西安嘉業(yè)航空科技有限公司后最大規(guī)模的一次投資。“我們要向市場傳遞大力發(fā)展高端裝備制造的決心，神劍股份要在聚酯樹脂和高端裝備制造兩大主業(yè)上大踏步前進(jìn)。”神劍股份董秘吳昌國對《證券日報(bào)》記者表示。

    預(yù)案顯示，本次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為非公開發(fā)行的發(fā)行期首日，發(fā)行價不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

    截至預(yù)案出具日，神劍股份實(shí)際控制人劉志堅(jiān)及其一致行動人劉琪直接合計(jì)持有公司22852.60萬股股份，占公司股份總數(shù)的27.28%。按本次發(fā)行股份數(shù)的上限計(jì)算，發(fā)行完成后劉志堅(jiān)及劉琪合計(jì)持股比例將稀釋為20.99%，仍實(shí)際控制公司，本次發(fā)行不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

    神劍股份原有主業(yè)是粉末涂料用聚酯樹脂，一直穩(wěn)居國內(nèi)該行業(yè)的龍頭地位，公司在行業(yè)內(nèi)整體競爭優(yōu)勢明顯。2015年10月神劍股份通過重大資產(chǎn)重組并購了西安嘉業(yè)，正式涉足復(fù)合材料零部件高端裝備制造行業(yè)，形成了目前“化工新材料+高端裝備制造”雙主業(yè)的發(fā)展格局。

    “西安嘉業(yè)進(jìn)入上市公司體系以來至今有六年了，前期我們進(jìn)行了一些投入，但規(guī)模并不大。”吳昌國說，要想未來效益有更大的提升空間，神劍股份必須要加大投資規(guī)模，更好適應(yīng)軍工市場的發(fā)展。

    根據(jù)預(yù)案，復(fù)合材料零部件生產(chǎn)基地的建設(shè)期需要15個月，項(xiàng)目旨在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)充，以應(yīng)對日益增長的市場需求。

    目前，神劍股份在航天航空業(yè)務(wù)工裝及復(fù)合材料零部件、高鐵車頭、軌道復(fù)合板材、地鐵逃生門、高鐵配電柜等方面取得了大量客戶訂單。隨著公司進(jìn)一步開拓市場，訂單進(jìn)一步增加的同時，產(chǎn)能問題也日益凸顯，產(chǎn)能成為制約公司進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。

    “我們的復(fù)合材料零部件就是碳纖維材料的零部件，這個業(yè)務(wù)子公司原本就有，但是規(guī)模不大。”吳昌國告訴《證券日報(bào)》記者，“碳纖維材料從航空的飛機(jī)制造開始，滲透到航天的導(dǎo)彈衛(wèi)星，再到軌道交通，很多領(lǐng)域都有廣闊的應(yīng)用前景，以公司現(xiàn)有的產(chǎn)能和產(chǎn)品質(zhì)量控制都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這次定增能夠給項(xiàng)目提供更好的資金保障，目前項(xiàng)目的很多核心裝備已經(jīng)訂購?fù)瓿闪耍覀儗?fù)合材料零部件的發(fā)展有決心和信心。”

    有券商分析師對《證券日報(bào)》記者表示，碳纖維材料的優(yōu)點(diǎn)是質(zhì)量輕、高強(qiáng)度、高模量，這些特點(diǎn)使其在航空航天、風(fēng)電葉片、工業(yè)材料、汽車制造和體育休閑用品等領(lǐng)域具有極高的應(yīng)用價值，因此碳纖維被稱為是21世紀(jì)的“黑色黃金”，碳纖維復(fù)合材料替代傳統(tǒng)合金材料只是時間問題。

    但他同時指出，碳纖維行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，需要集成高分子化學(xué)、紡絲工藝、復(fù)合材料等多個領(lǐng)域的理論技術(shù)和工藝裝備，產(chǎn)業(yè)鏈非常長，需要精密配合才能生產(chǎn)出長期穩(wěn)定的高性能碳纖維。目前國內(nèi)大多數(shù)碳纖維生產(chǎn)設(shè)備依賴國外進(jìn)口，能自主研發(fā)企業(yè)并不多。

    “西安嘉業(yè)的碳纖維復(fù)合材料已經(jīng)應(yīng)用在航空航天和軌道交通很多領(lǐng)域。公司為輕軌、磁懸浮等機(jī)車車體生產(chǎn)的輕型復(fù)合材料墻板，降低了車身重量，使列車提速空間更大。國內(nèi)很多城市地鐵的車內(nèi)地板，磁懸浮列車車體復(fù)合板，中車集團(tuán)磁懸浮列車的碳纖維司機(jī)室和碳纖維車體研制項(xiàng)目等，也都采用公司的產(chǎn)品。”該分析師稱。

    除了建設(shè)復(fù)合材料零部件生產(chǎn)基地外，神劍股份另一個募投項(xiàng)目是鈑金零部件生產(chǎn)線技改項(xiàng)目，建設(shè)期18個月。

    預(yù)案顯示，該項(xiàng)目將建立以進(jìn)口高檔數(shù)控設(shè)備為主體、以先進(jìn)制造技術(shù)為核心的國產(chǎn)飛機(jī)關(guān)鍵結(jié)構(gòu)件和蒙皮加工自動化生產(chǎn)單元，滿足新型飛機(jī)機(jī)身結(jié)構(gòu)件、機(jī)頭雷達(dá)罩等關(guān)鍵部位以及高曲率蒙皮等各式零部件的高效加工需求。

    “鈑金零部件是西安嘉業(yè)的立身之本，主要是做飛機(jī)、高鐵車頭的拉伸，車頭跟車廂結(jié)構(gòu)件、鈑金件的研發(fā)。”吳昌國表示，“公司原有設(shè)備都是很多年前購置的，目前面臨的問題就是項(xiàng)目保障精度跟不上，必須采購新的設(shè)備進(jìn)行更新替代。”

    在前述分析師看來，未來飛機(jī)會大量采用新材料、新結(jié)構(gòu)，大量結(jié)構(gòu)件采用大型整體薄壁的結(jié)構(gòu)，而這個領(lǐng)域主要被德國STARRAG和法國FIVE等企業(yè)所壟斷。國內(nèi)急需建設(shè)先進(jìn)航空零部件智能加工生產(chǎn)線，滿足我國航空領(lǐng)域新一代大型飛機(jī)結(jié)構(gòu)件加工工藝精度要求。

    “這兩年我們實(shí)現(xiàn)了雙主業(yè)的發(fā)展，涉足了高端裝備制造領(lǐng)域，可能讓公司對原有的聚酯樹脂業(yè)務(wù)關(guān)注度稍有下降。我們已經(jīng)及時進(jìn)行了調(diào)整，今年8月份已經(jīng)在珠海投資5億元新建年產(chǎn)10萬噸的節(jié)能環(huán)保型粉末涂料專用聚酯樹脂項(xiàng)目，有決心把原有的聚酯樹脂業(yè)務(wù)繼續(xù)保持領(lǐng)先，而且不排除對行業(yè)進(jìn)行整合，進(jìn)一步拉開與追趕者的距離。”吳昌國表示。

（編輯 孫倩）