本報記者 陳瀟

    1月9日，碧桂園控股有限公司（以下簡稱“碧桂園”）披露公告公布了公司境外債重組的最新進(jìn)展。公告顯示，公司重組提案的關(guān)鍵條款，已與由七家知名銀行組成的協(xié)調(diào)委員會達(dá)成共識，此提案構(gòu)成進(jìn)一步談判和具體文件的框架，旨在成功落實碧桂園境外債務(wù)重組。

    據(jù)了解，上述協(xié)調(diào)委員會由共同持有或控制碧桂園三筆銀團(tuán)貸款（未償還本金總額為36億美元）未償還本金額約48%的貸款人組成。若重組提案得到落實，將使碧桂園實現(xiàn)大幅去杠桿化，目標(biāo)是減少債務(wù)最多116億美元，還包括將債務(wù)到期時間延長至最多11.5年以及將加權(quán)平均借貸成本從重組前的每年約6%降低至重組后的每年約2%。

    碧桂園在公告中表示，上述目標(biāo)達(dá)成后，將使得公司擁有更具可持續(xù)性的資本結(jié)構(gòu)，使其能夠?qū)Ｗ⒂诮桓蹲》俊⒗^續(xù)業(yè)務(wù)運營、保持資產(chǎn)價值及落實其認(rèn)為最有潛力為所有利益相關(guān)者實現(xiàn)價值最大化的業(yè)務(wù)及資產(chǎn)出售策略。

    公告顯示，截至2023年年底，就境外債務(wù)而言，碧桂園有應(yīng)占有息負(fù)債總額（不包括應(yīng)計利息）約164億美元，其中包括現(xiàn)有債券債務(wù)的未償還本金額約103億美元、現(xiàn)有銀團(tuán)貸款債務(wù)的未償還本金額約36億美元、股東貸款的未償還本金額約11億美元及其他有擔(dān)保及無擔(dān)保債務(wù)的未償還本金額約14億美元。同時，公司控股股東正在考慮將公司未償還本金總額11億美元的現(xiàn)有股東貸款轉(zhuǎn)換為公司或附屬公司的股份，具體條款有待協(xié)定。

    “重組提案的關(guān)鍵條款達(dá)成一致，意味著碧桂園境外債重組邁出了重要一步。具體來看，該方案包含本金削減和債轉(zhuǎn)股，若最終落實，有望對公司綜合資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行大幅去杠桿。”中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水向《證券日報》表示。

    此外，在經(jīng)營基本面方面，碧桂園于1月7日晚間發(fā)布公告稱，公司及其附屬公司，連同其合營公司和聯(lián)營公司于2024年12月單月共實現(xiàn)歸屬于公司股東權(quán)益的合同銷售金額約34.2億元，歸屬于公司股東權(quán)益的合同銷售建筑面積約35萬平方米。累計來看，2024年全年，公司實現(xiàn)歸屬于公司股東權(quán)益的合同銷售金額約471.7億元。

    “在保交房、加強資金監(jiān)管的情況下，碧桂園在各地的項目，特別是三四線城市的受歡迎程度依然較高。對于債務(wù)人而言，當(dāng)下最優(yōu)選擇或是和企業(yè)共渡難關(guān)，等待市場和企業(yè)價值的修復(fù)。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉向《證券日報》記者表示。

    公開資料顯示，截至2023年12月31日，碧桂園累計控制超過3000個開發(fā)項目，可售合同總面積在9000萬平方米至9200萬平方米之間，涉及包括馬來西亞、泰國、澳洲、印尼、美國、印度、英國等在內(nèi)的9個國際市場的29個開發(fā)項目，以及位于國內(nèi)的超2900個境內(nèi)開發(fā)項目。