為督促保薦機構勤勉盡責，切實承擔對保薦項目的核查把關責任，提高科創(chuàng)板公開發(fā)行信息披露質(zhì)量，日前，上交所啟動了科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務的現(xiàn)場督導工作。首次督導涉及兩家保薦機構，上交所將分別派員前往保薦機構所在地。

    本次現(xiàn)場督導，是在對兩家申報企業(yè)已經(jīng)發(fā)出兩輪審核問詢后進行的。在前期審核問詢中，相關發(fā)行人和保薦機構對業(yè)務模式、核心技術及其先進性等重要事項的披露不夠清晰；對主要客戶交易的商業(yè)合理性、合同支付金額與服務內(nèi)容匹配性、收入確認時點與同行業(yè)公司的一致性等，保薦機構發(fā)表意見的證據(jù)不充分。證券時報記者了解到，此次上交所現(xiàn)場督導將通過調(diào)閱資料、證據(jù)核對、人員約談等方式，著重了解保薦機構對相關申報項目信息披露中存在的問題，核查其把關是否到位，并要求保薦機構做出相應說明或補充核查；同時，將檢查保薦機構盡職調(diào)查責任落實、內(nèi)部程序合規(guī)性、保薦工作質(zhì)量等方面情況。

    上交所對發(fā)行上市審核，主要通過提出問題、回答問題方式展開，督促發(fā)行人和保薦機構完善信息披露內(nèi)容。對保薦機構開展相應的現(xiàn)場督導，是試點注冊制下問詢式審核的補充，主要是出于壓嚴壓實保薦機構把關責任，提高發(fā)行上市審核質(zhì)量和效率等現(xiàn)實考慮。

    《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》和相關配套規(guī)則明確要求，在試點注冊制的審核中，必須充分發(fā)揮中介機構核查把關作用；保薦機構作為主要中介機構，必須誠實守信、勤勉盡責，充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況和風險，并對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行全面核查驗證。3月18日科創(chuàng)板受理企業(yè)申請以來，已有35家保薦機構申報了127家企業(yè)。在時間緊、任務重的情況下，大部分保薦機構能夠按照業(yè)務規(guī)則和執(zhí)業(yè)準則的要求，認真履行職責，但也有部分保薦機構存在盡職調(diào)查不到位、招股說明書等文件制作不到位、問詢回復不到位等情況，這些都直接影響到發(fā)行人的信息披露質(zhì)量，影響到審核工作的效率和效果。

    對保薦機構開展現(xiàn)場督導，是上交所按照設立科創(chuàng)板并試點注冊制的理念和現(xiàn)實要求，更好履行審核職責，更有效發(fā)揮審核職能的探索。從實施目的和方式看，所開展的現(xiàn)場督導，將結(jié)合審核問詢情況，堅持問題導向，側(cè)重于保薦機構，有別于通常進行的對發(fā)行人的全面現(xiàn)場檢查。

    據(jù)介紹，本次現(xiàn)場督導預計兩周左右完成，該時間計入上交所審核問詢時間，但不計入發(fā)行人回復時間。同時，現(xiàn)場督導不影響審核程序的推進，審核無須中止。對現(xiàn)場督導中發(fā)現(xiàn)的問題，上交所將按照規(guī)定予以處理，并納入保薦機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價。