本報(bào)記者 周尚伃

    8月4日，國海證券發(fā)布8月份金股組合及A股策略，金股名單包括風(fēng)語筑、航發(fā)動(dòng)力、聯(lián)化科技、凱普生物、寧德時(shí)代、斯達(dá)半導(dǎo)、信捷電氣、貴州茅臺、麥迪科技、金誠信。

    對于8月份的A股策略，國海證券認(rèn)為，市場結(jié)構(gòu)均衡，價(jià)值和成長共舞。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力不足，仍需依賴總量刺激擴(kuò)大需求。海外刺激政策的力度和疫情的發(fā)展，特別是美國經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)力度將是未來半年經(jīng)濟(jì)能否超預(yù)期的重要因素。風(fēng)險(xiǎn)偏好回升推動(dòng)資金加速流入股市，對沖了貨幣政策邊際收緊帶來的負(fù)面影響，預(yù)計(jì)貨幣政策未來的邊際收緊程度還不足以扭轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好，但加劇了風(fēng)險(xiǎn)偏好推動(dòng)的股市上行風(fēng)險(xiǎn)。

    國海證券看好受益資本市場改革預(yù)期的券商、經(jīng)濟(jì)成熟期有供應(yīng)約束特征的傳統(tǒng)制造業(yè)龍頭、受益于外需恢復(fù)出口占比較高的行業(yè)。國海證券認(rèn)為，未來經(jīng)濟(jì)預(yù)期的變化和風(fēng)險(xiǎn)偏好的波動(dòng)會(huì)加劇高估值板塊的波動(dòng)。如果未來經(jīng)濟(jì)超預(yù)期恢復(fù)，絕對低估值板塊將有較大上漲彈性。

    板塊方面，國海證券認(rèn)為8月份指數(shù)將震蕩上行，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)看好農(nóng)業(yè)，白酒，建材，工程機(jī)械，化工，家居，家電，成長板塊看好軍工，新能源，疫苗，半導(dǎo)體，券商。

（編輯 李波）