本報(bào)記者 姚堯

    本周以來(lái)，同花順草甘膦概念板塊指數(shù)震蕩上行，截至7月15日，已累計(jì)上漲3.79%，大幅跑贏上證指數(shù)（漲幅1.15%）。對(duì)于草甘膦概念板塊的表現(xiàn)，云一資產(chǎn)董事長(zhǎng)首席投資官?gòu)堊尤A對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“該板塊屬于純粹的周期性板塊，股價(jià)上漲完全由草甘膦產(chǎn)品價(jià)格上漲驅(qū)動(dòng)，而本次產(chǎn)品價(jià)格上漲的速度是超過(guò)前一周期上漲速度的，在全球流動(dòng)性寬松環(huán)境下，目前看草甘膦價(jià)格上漲遠(yuǎn)未結(jié)束。”

    草甘膦是一種有機(jī)膦類除草劑，廣泛應(yīng)用于稻麥、水稻、橡膠、桑、茶、果園及甘蔗地等。國(guó)信證券表示，草甘膦主要產(chǎn)能在中國(guó)。目前全球草甘膦產(chǎn)能每年約110萬(wàn)噸，海外只有一家美國(guó)公司具有每年約40萬(wàn)噸的產(chǎn)能，其余每年約70萬(wàn)噸產(chǎn)能均在中國(guó)。

    根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公布的最新數(shù)據(jù)，7月10日，草甘膦（95%原藥）最新價(jià)格為49750元/噸，而年初的價(jià)格為27470元/噸，已大幅上漲81.11%。

    草甘膦價(jià)格上漲主要是受全球?qū)Σ莞熟⒌男枨罅坑兴嵘挠绊?，私募排排網(wǎng)研究員劉文婷稱：“草甘膦目前正處于供需旺季，加上全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲，帶動(dòng)了農(nóng)戶種植熱情，使得草甘膦需求相應(yīng)增長(zhǎng)。”

    此外，草甘膦漲價(jià)還與供給端產(chǎn)能受限、供給不足有關(guān)。張子華說(shuō)：“海外產(chǎn)能受疫情影響開(kāi)工下降、全球庫(kù)存水平降低等因素在草甘膦的銷售旺季出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。”金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴記者：“我國(guó)環(huán)保政策趨嚴(yán)，部分產(chǎn)能低下及技術(shù)落后的草甘膦生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)關(guān)停并轉(zhuǎn)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，而大型企業(yè)產(chǎn)能增加跟不上需求增長(zhǎng)，帶動(dòng)草甘膦價(jià)格上漲。”

    目前，草甘膦生產(chǎn)企業(yè)正滿負(fù)荷生產(chǎn)，訂單充足。劉文婷介紹稱：“因?yàn)椴莞熟⒐?yīng)商開(kāi)工率短期略有下滑，導(dǎo)致草甘膦企業(yè)訂單已經(jīng)排至9月份-10月份，主流供應(yīng)商上調(diào)價(jià)格欲望強(qiáng)烈，毛利率大幅提升。”

    根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，草甘膦板塊13家上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)明顯改善，76.92%的企業(yè)一季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。具體而言，興發(fā)集團(tuán)一季度凈利潤(rùn)同比大增7475.01%，安道麥A凈利潤(rùn)也同比增長(zhǎng)1002.88%；此外，新安股份（779.32%）、和邦生物（548.22%）、ST紅太陽(yáng)（242.91%）、廣信股份（144.91%）等4只個(gè)股一季度凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)100%以上。目前，草甘膦板塊已有8家公司披露了2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，安道麥A、廣信股份、興發(fā)集團(tuán)、新安股份、ST輝豐、和邦生物等6家公司均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)預(yù)喜。

    草甘膦價(jià)格上漲吸引了場(chǎng)內(nèi)資金對(duì)草甘膦板塊的關(guān)注。同花順數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)截至7月15日，共有1.48億元大單資金正積極搶籌5只草甘膦概念股。和邦生物、揚(yáng)農(nóng)化工、江山股份、ST紅太陽(yáng)和諾普信分別獲得8699.57萬(wàn)元、4370.91萬(wàn)元、1448.56萬(wàn)元、148.93萬(wàn)元和114.63萬(wàn)元大單資金凈買入。

    對(duì)于草甘膦板塊的投資機(jī)會(huì)，張子華從行業(yè)周期角度給出了自己的判斷，他分析：“在此之前，草甘膦行業(yè)曾經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)6年的調(diào)整低迷期，龍頭企業(yè)不斷整合，行業(yè)沒(méi)有新增產(chǎn)能。從整體行業(yè)景氣度看，除草劑、殺菌劑的價(jià)格普遍剛進(jìn)入景氣周期。”

    劉文婷表示，“在幾乎沒(méi)有新增產(chǎn)能且下游需求依舊旺盛的情況下，草甘膦價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)上漲，這有助于維持草甘膦板塊的景氣度。”

    龍灝則認(rèn)為草甘膦板塊仍面臨眾多不確定性，他表示，“投資草甘膦板塊時(shí)，應(yīng)多考慮政策因素。在碳中和背景下，草甘膦行業(yè)大洗牌概率較大，部分中小企業(yè)及研發(fā)能力不足的企業(yè)將被淘汰，需重點(diǎn)關(guān)注草甘膦企業(yè)在環(huán)保方面的研發(fā)力度及投入情況。”

    表：7月12日至7月15日，草甘膦板塊獲大單資金凈買入個(gè)股一覽

制表：姚堯

（編輯 崔漫 才山丹 策劃 趙子強(qiáng)）