本報記者 肖艷青

    近期，金剛線概念股持續(xù)走強。

    根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，4月27日以來，A股市場開啟了一輪反彈行情，截至6月17日，金剛線概念股中，高測股份累計漲幅達106.96%、岱勒新材累計漲幅達105.53%、美暢股份累計漲幅達75.47%、恒星科技累計漲幅達72.61%。

    此外，據(jù)上市公司披露的投資者活動關系表顯示，今年二季度以來，岱勒新材、高測股份以及美暢股份獲得超百家機構(gòu)投資者扎堆調(diào)研。

    對于金剛線概念股的市場表現(xiàn)，中原證券研究所負責人牟國洪對《證券日報》記者表示：“金剛線細分領域自本輪市場觸底反彈以來表現(xiàn)良好，主要受2022年以來光伏行業(yè)國內(nèi)外旺盛的裝機需求以及硅片切割需求大幅增長等基本面因素影響。同時，前期調(diào)整后金剛線相關標的股估值較低而對應較高的增長預期，中長期投資性價比顯現(xiàn)，資金對其較為認可。”

    需求旺盛

    金剛石切割線簡稱金剛線，目前國內(nèi)主要用于光伏行業(yè)的硅片切割，興儲世紀總裁助理劉繼茂對《證券日報》記者表示：“目前，硅片切割金剛線需求量占總需求的比例超過90%，其下游主要是光伏行業(yè)。”

    “雙碳”目標下，光伏行業(yè)前景廣闊，華西證券研報顯示，“全球碳中和持續(xù)推進，光伏有望顯著受益。根據(jù)ECIU的統(tǒng)計，已有超60個國家和地區(qū)公布了碳中和相關目標，我們認為，光伏作為能源轉(zhuǎn)型的重要組成部分，未來將顯著受益。據(jù)CPIA預測，2022年全球光伏新增裝機規(guī)模在195GW-240GW之間；到2030年，全球光伏新增裝機規(guī)模有望提升至315GW-366GW。”

    在此背景下，金剛線需求旺盛，北京特億陽光新能源總裁祁海坤對《證券日報》記者表示：“‘雙碳’目標下，光伏行業(yè)的景氣度提升很快，行業(yè)的大幅擴產(chǎn)也是新常態(tài)，硅片的大尺寸、薄片化趨勢非常明顯，對于金剛線的市場需求加大、技術要求更高，有一定技術優(yōu)勢和規(guī)模實力企業(yè)的金剛線產(chǎn)品更是供不應求，先進產(chǎn)能顯得有些不足、急需擴產(chǎn)，而金剛線產(chǎn)品價格出現(xiàn)了不同程度的上漲，隨著行業(yè)細線化生產(chǎn)工藝的更高要求，行業(yè)集中度也在增強，利好頭部企業(yè)。”

    國內(nèi)某金剛線生產(chǎn)企業(yè)相關負責人對《證券日報》記者表示：“目前公司金剛線產(chǎn)品處于供不應求狀態(tài)，盡管行業(yè)企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，但是目前市場上金剛線做得好的企業(yè)數(shù)量不多，估計下半年依然是供不應求。”

    上市公司積極擴產(chǎn)

    隨著光伏行業(yè)的高景氣度，金剛線需求旺盛，多家金剛線相關上市公司積極擴產(chǎn)。

    岱勒新材6月15日披露投資者關系活動記錄表顯示，公司于4月份公布第一輪擴產(chǎn)計劃，計劃擴產(chǎn)至300萬公里/月。預計年底完成全部新增200萬公里/月的設備投入，明年一季度擴產(chǎn)產(chǎn)能全部釋放出來。屆時，公司將會依據(jù)產(chǎn)能釋放進度以及下游需求情況再具體確定下一步的擴產(chǎn)計劃。

    恒星科技在5月份投資者關系活動中表示：“公司金剛線產(chǎn)品總產(chǎn)能規(guī)劃為4600萬公里/年，目前已達到年產(chǎn)2000萬公里的產(chǎn)能，年內(nèi)計劃達到年產(chǎn)4600萬公里的產(chǎn)能。”美暢股份表示：“‘單機十二線’技改已于4月底完成，技改完成后產(chǎn)能將提升33%，年化產(chǎn)能將達到8500萬公里；待“高效電鍍金剛石線生產(chǎn)線項目”建成投產(chǎn)后，預計到今年底，公司電鍍金剛石線的年化產(chǎn)能將達到12500萬公里。”

    高測股份曾在投資者互動平臺表示：“2022年一季度‘單機十二線’的技改活動已全部完成，實現(xiàn)金剛線產(chǎn)能大幅提升，公司金剛線年產(chǎn)能可達2500萬公里以上。”

    牟國洪對本報記者分析道：“從需求端看，硅片擴產(chǎn)，大尺寸化、薄片化帶來線徑下降和單瓦消耗量增長，按照單GW硅片55萬公里-60萬公里線耗損量、240GW的全球裝機需求、1.2的容配比，粗略估算2022年金剛線需求量超過1.7億公里。供給端方面，金剛線相關優(yōu)勢企業(yè)積極擴產(chǎn)，若規(guī)劃產(chǎn)能全部投產(chǎn)，至2022年底，金剛線產(chǎn)能超過3億公里?？紤]到產(chǎn)能爬坡和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，預計2022年金剛線市場能夠?qū)崿F(xiàn)供需平衡。”

    “金剛線企業(yè)受益于光伏行業(yè)需求增長和技術迭代而不斷發(fā)展，目前行業(yè)除了積極擴產(chǎn)提升規(guī)模效應外，通過采取增加單機線束提升效率、鎢絲代替碳鋼絲母線實現(xiàn)細線化等措施來降低成本。”牟國洪表示。

（編輯 何帆 孫倩）