近段時間，比特幣走出了瘋漲之后又暴跌的“過山車”行情。英為財情交易信息顯示，今年元旦之后，比特幣價格在1月7日首次突破4萬美元，其價格不到一月翻了一番。但隨后開始回調，1月11日一度跌至30411.6美元。截至記者發(fā)稿時，比特幣報價為35970.3美元。業(yè)內人士表示，比特幣和金融產品有本質區(qū)別，沒有實際價值支撐，沒有主權信用和商業(yè)信用，比特幣交易歸根到底就是炒作。

    五種炒作套路

    專家介紹，比特幣等虛擬貨幣交易炒作套路可歸納為五種，包括境外虛擬貨幣交易平臺通過“刷量”提升排名以吸引用戶入場；故意頻發(fā)宕機，使得交易平臺用戶爆倉；利用輿論操控市場價格；誘導杠桿交易；交易平臺跑路。

    就利用輿論操控市場價格來看，傳銷誘騙、輿論造勢等行為在虛擬貨幣行業(yè)屢禁不止。莊家通過地面?zhèn)麂N、網絡廣告及聘請業(yè)內有影響力的人物背書等多種方式提高代幣的影響力，引誘投資者投資，實現(xiàn)短期操縱價格的目的。

    交易平臺跑路也時有發(fā)生。據介紹，虛擬貨幣交易平臺跑路大致可分為兩類：一類是帶有明顯傳銷性質的交易平臺，擁有多層次傳銷激勵制度，集資完直接跑路；另一類則是真正發(fā)展交易業(yè)務，但因各種原因資不抵債而破產或卷款跑路的交易平臺。相關部門監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，2020年，超40家境外虛擬貨幣交易平臺卷款跑路。

    警惕相關金融詐騙

    除了投機炒作外，不法分子借發(fā)行虛擬貨幣搞金融詐騙的情況也屢見不鮮。

    比如，制造虛假項目。虛擬貨幣交易平臺常使用一些小幣種，利用投資者一夜暴富的心態(tài)，通過修改后臺數(shù)據短時間內產生虛假漲幅，吸引投資者入場，再通過虛假跌幅讓投資者資金大幅縮水，更有甚者直接圈錢跑路。例如，某些“空氣幣”項目上線就破發(fā)90%，不到一個月即歸零，六個星期卷走超億元人民幣，給投資人造成巨大損失。

    此外，還存在挪用客戶資金的現(xiàn)象。2018年3月8日，日本金融廳（FSA）對多家虛擬貨幣交易平臺處以行政處罰。其中，交易平臺BitStation被發(fā)現(xiàn)員工擅自挪用客戶資金，被勒令停業(yè)一個月進行整改。

    審查監(jiān)管趨嚴

    專家稱，比特幣賬戶不與個人姓名、地址等信息關聯(lián)，為洗錢及恐怖融資等違法犯罪活動提供了便利。各國監(jiān)管部門或明令禁止交易、或出臺政策嚴加限制。美國多家金融機構向美國證監(jiān)會（SEC）提交了發(fā)行比特幣開放式基金的申請，但均被SEC以市場波動、行業(yè)操縱等原因拒絕。

    全球日趨嚴格的監(jiān)管會給比特幣未來走勢帶來不確定性。如2020年11月26日，受美國財政部擬出臺的監(jiān)管措施影響，比特幣一天之內下跌約3000美元，跌幅一度超過13%。

    專家表示，目前我國境內已無比特幣交易場所，“翻墻”在境外買比特幣沒有消費者保護措施，投資者若遭受損失只能自己承擔。

    2017年9月，在互聯(lián)網金融風險專項整治框架下，人民銀行等七部門發(fā)布《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，明確指出代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者募集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質上是一種未經批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動，任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動。

    據了解，人民銀行組織各地區(qū)開展了ICO和虛擬貨幣交易平臺的清理整治，先后關閉了境內虛擬貨幣交易平臺211家。目前，相關部門已建立了技術監(jiān)測系統(tǒng)，如有發(fā)現(xiàn)相關違法金融活動，將移送處置非法集資職能部門和公安機關，依法嚴厲打擊。